交行8000万理财纠纷升级（经济观察保）

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面面的资料库记录一些看到的好东西 <<<现金流量表值得信任吗（经济观察报） | 首页 | Hijack threat disrupts Air China flight>>> 交行8000万理财纠纷升级（经济观察保）时间: 2004-07-26 这是银行在中间业务代理过程中第一次与客户之间的白热化纠纷，目前解决此事的困难是，在金新已经无法兑付信托计划的情况下，交行应该承担什么责任？更为棘手的是，即使交行想要承担责任，又通过何种渠道来承担？原委追踪在投资者向记者出示的信托计划中清楚的写明：这份“乳品信托计划”是一份天山畜牧业有限公司委托金新信托发行的行业战略并购资金信托，共募集资金8600万，期限为1年，发行日为2003年7月2日，用途是收购北京三元种业科技股份有限公司15％的股权、新疆兵地天元乳业有限公司50％的股权和德隆畜牧玛纳斯乳制品有限公司35％的股权。按照合同规定，本计划将由德隆国际战略投资有限公司按照当时收购价格的106．5％对其进行回购，投资者的预期收益为5．2％左右。据悉，共有197名投资者购买了这份计划，有30几人是交行内部的人，还有政府官员。解决困境 7月6日，交行上海分行的金行长与投资者代表进行了初步对话。根据多名投资者的描述，金行长对解决此次纠纷表现出积极诚恳的态度，并提出几个建议，要求投资者对股权进行保全；承认当初交行向投资者销售信托计划时所出示的信具有类似于合同副本的法律效力，并表示愿意承担应当承担的责任；希望投资者选出代表与交行一起解决此事。但是，投资者认为，股权保全完全没有意义，因为金新信托并没有像其给他们的信上说的那样完成了收购，事实上股权根本就没有过户，金新现在已经丧失了对股权的处置权，“我们进行股权保全根本没有意义”。沪上律师告诉记者，摆在投资者面前的法律选择是：到新疆起诉金新，赢的可能性很大，但是要花大量的成本，而且即使赢了，也不一定能把钱追回；起诉交行上海分行，由于目前尚缺乏对银行这种代理业务的明确法律规范，只能起诉侵权，但是交行是否侵犯了客户权利、哪种权利却很难说清楚，最后很可能的结果是法院不受理。有投资者提出，是不是可以委托交行收回信托资产的权利，并免除交行的责任。但是这位律师表示，“委托代理一般都是自然人之间的，法人是否能够充当代理人，是很有疑问的。” “事实上，交行拿出8600万买一个好声誉也是值得的，但问题是按照现有法律规定，交行也很尴尬，信托资产不能转给交行，交行想赔钱也总要有个原由，这个原由比较难找。”一业内人士分析道。系统风险责任人作为发售代理机构的银行，在信托计划成立以及一旦发生经营风险后，银行到底应该被确定为什么样的角色呢？银行代销基金、保险在最近一两年十分普遍。对于代销基金和保险，2001年银监会发布的《商业银行中间业务暂行规定》有比较明确的规定（第7、8条），而且有专门的《证券投资基金代销办法》对代销基金的代理机构进行监管。而《商业银行中间业务暂行规定》对信托代销没有做出明确规定；《证券投资基金代销办法》是基金代销的专门规定，信托属于私募性质，和基金又有很多不同，对于信息的披露，代理机构在向投资者推荐的时候应当担负的责任都将是下一步立法所应考虑的问题。 “最核心的问题是代销机构的行为约束缺乏相关的法律规章，”上述律师向记者表示，“但法律一般的原则可能使私人得到保护的可能性更大，毕竟是个人投资者，不是机构。” 一位不愿透露姓名的银监局官员私下对记者说：“这是监管的空白，涉及代理销售机构的行为约束问题，当然也涉及信息披露的问题，的确不应当让投资者承担这种风险，但我们也很为难。” mianmianqin 发表于 2004-07-26 11:41 引用(Trackback0) | 编辑评论发表评论最后更新蒋鲜丽诉陈马烈、《家庭教育导报》社返还公益捐赠纠纷案上市公司为何诚信难？郎咸平七问顾雏军中国音乐著作权协会诉网易公司.移动通信公司侵犯信息网络传播权纠纷案李杏英诉上海大润发超市存包损害赔偿案券商生死问题摆上提案(经济观察报) 以股抵债等待破题核心问题依然是定价《证券市场周刊》什么是“以股抵债”？余一中诉《新闻出版报》社侵害名誉权纠纷案中国建设银行石林县支行诉杨富斌不当得利纠纷案